随着AI和Pre-IPO投资持续升温，越来越多的投资者希望在科技公司上市前提前买点股份，但这股热潮也伴随着新的欺诈风险。
联邦检方近年已经针对Pre-IPO投资平台Linqto、AI初创公司SKAEL以及聊天机器人公司GameOn提起欺诈诉讼。相关案件涉及的客户资金和融资金额合计超过$5亿，欺诈手法包括虚构销售数据、篡改银行流水、夸大股价等。目前，Linqto和SKAEL的部分前高管已经认罪，GameOn创始人Alexander Beckman则仍面临刑事指控，案件尚未审判。
San Jose的Pre-IPO投资平台Linqto曾向投资者提供购买未上市公司股份的机会，涉及Kraken、Ripple等热门私营科技公司。根据联邦案件数据，Linqto从超过13,000名客户手中获得超过$4.5亿美元，公司最终于2025年7月进入破产进程。创始人William Sarris在出售部分股份时加入了高额Markup，加价中位数约为60%，部分交易甚至超过200%，但客户却被告知自己支付的是市场价格。
检方还指控，公司曾人为的制造稀缺感，例如向客户显示某些投资机会已抢光，但实际上相关股份仍然存在。在公司收到一份合规备忘录后，当时的高管Joseph Endoso还曾给Sarris发消息说，“我昨晚已经开始试穿橙色制服合不合身了”，起诉书称这句话是在暗指监狱囚服。
Joseph Endoso后来接替Sarris担任了Linqto CEO，而他已于8月27日就欺诈相关罪名认罪，并正在配合检方调查。75岁的Sarris则于9月2日被捕，他的律师表示Sarris否认了相关指控，并计划在法庭上进行抗辩。
另一起案件涉及的是旧金山AI初创公司SKAEL。这家公司曾销售一种被称为数字员工的软件，总共从投资者处筹集超过$4,000万美元。公司创始人Baba Nadimpalli后来承认，自己曾把一些从未订阅SKAEL服务的企业写成客户，也把已经取消服务的公司继续计算为营收来源。他曾向投资者提供了客户付款已到帐的银行记录，但相关资金实际上从未收到。Nadimpalli于2025年6月对证券欺诈以及电汇欺诈认罪，同年11月被判处1年零1天监禁。
GameOn案件中的金额差距会更加明显，公司创始人Alexander Beckman在2018年至2024年间筹集超过$6,000万。他与妻子、律师Valerie Lau被指将其中超过$400万用于买房、供孩子上私立学校和婚礼等个人支出。Beckman伪造了带有会计事务所名称和商标的审计报告。
2024年6月，Lau曾向旧金山一家银行分行提交了银行记录，显示帐户中拥有超过$1,300万，但实际上该帐户的余额只有$26。夫妻俩在去年1月被起诉25项罪名，目前案件仍在调查中。
来源: NY Post
